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                                                                  最新公告: 凯发娱乐有什么,优质的网上娱乐体验,凯发娱乐有什么官网,您的到来是我们最大的荣幸,凯发娱乐有什么网址,欢迎光临!。
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                                                                  神马股份:拟收购中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司45.72%股权项目资产评估陈诉 通告日期 2014-10-31          神马实业股份有限公司 拟收购中国平煤神马能源化工团体有限责任公司 持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司 45.72%股 权项 目
                                                                           资 产 评 估 报 告
                                                                             中联评报字[2014]第 1101 号
                                                                             中 联 资 产 评 估 团体 有 限 公 司
                                                                              二〇一四年十月二十六日
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                                                                目          录
                                                                        注册资产评估师声明 ...........................................................................1
                                                                        摘      要 .................................................................................................2
                                                                        资 产 评 估 报 告....................................................................................4
                                                                          一、委托方、被评估单元和其他评估陈诉行使者 ........................4
                                                                          二、评估目标 ....................................................................................7
                                                                          三、评估工具和评估范畴 ................................................................8
                                                                          四、代价范例及其界说 ..................................................................14
                                                                          五、评估基准日 ..............................................................................14
                                                                          六、评估依据 ..................................................................................15
                                                                          七、评估要领 ..................................................................................19
                                                                          八、评估措施实验进程和环境 ......................................................33
                                                                          九、评估假设 ..................................................................................35
                                                                          十、评估结论 ..................................................................................36
                                                                          十一、出格事项声名 ......................................................................39
                                                                          十二、评估陈诉行使限定声名 ......................................................42
                                                                          十三、评估陈诉日 ..........................................................................43中联资产评估团体有限公司
                                                                            神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                                              注册资产评估师声明
                                                                        一、我们在执行本资产评估营业中,遵循了相干法令礼貌和资产评估准则,固守独立、客观和合理的原则;按照我们在执业进程中网络的资料,评估陈诉告诉的内容是客观的,并对评估结论公道性包袱响应的法令责任。
                                                                        二、评估工具涉及的资产、欠债清单由委托方、被评估单元申报并经其签章确认;所提供资料的真实性、正当性、完备性,适当行使评估陈诉是委托方和相干当事方的责任。
                                                                        三、我们与评估陈诉中的评估工具没有现存可能预期的好处相关;与相干当事方没有现存可能预期的好处相关,对相干当事方不存在成见。
                                                                        四、我们已对评估陈诉中的评估工具及其所涉及资产举办现场观测;我们已对评估工具及其所涉及资产的法令权属状况给以须要的存眷,对评估工具及其所涉及资产的法令权属资料举办了磨练,并对已经发明的题目举办了如实披露,且已提请委托方及相干当事方完美产权以满意出具评估陈诉的要求。
                                                                        五、我们出具的评估陈诉中的说明、判定和结论受评估陈诉中假设和限制前提的限定,评估陈诉行使者该当充实思量评估陈诉中载明的假设、限制前提、出格事项声名及其对评估结论的影响。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第1页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                                        神马实业股份有限公司 拟收购
                                                                         中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的
                                                                      平顶山神马工程塑料有限责任公司 45.72%股权项目
                                                                                             资产评估陈诉
                                                                                             中联评报字[2014]第 1101 号
                                                                                                          摘      要
                                                                        中联资产评估团体有限公司接管神马实业股份有限公司的委托,就神马实业股份有限公司拟收购中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司 45.72%股权之经济举动,对所涉及的平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益在评估基准日的市场代价举办了评估。
                                                                        评估工具为平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益,评估范畴是平顶山神马工程塑料有限责任公司的所有资产及相干欠债,包罗活动资产和非活动资产等资产及响应欠债。
                                                                        评估基准日为 2014 年 8 月 31 日。
                                                                        本次评估的代价范例为市场代价。
                                                                        本次评估以一连行使和果真市场为条件,团结委估工具的现实环境,综合思量各类影响身分,别离回收资产基本法和收益法两种要领对平顶山神马工程塑料有限责任公司举办整体评估,然后加以校核较量。思量评估要领的合用条件和满意评估目标,本次选用资产基本法评估功效作为最终评估结论。
                                                                        经实验清稽核实、实地查勘、市场观测和询证、评定估算等评估程
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第2页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉序,得出平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益在评估基准日2014 年 8 月 31 日的评估结论如下:
                                                                        平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益评估值为30,337.82 万元,与账面值 28,913.82 万元较量,评估增值 1,424.00 万元,增值率 4.92%。
                                                                        对付老厂区内衡宇修建物,因实验“退城进园”,神马工程塑料公司拟按照平顶山市当局第 71 次常务集会会议要求将市区内老厂区拆除,老厂区内拟拆迁牢靠资产包罗衡宇修建物,对应账面原值 24,992,958.71 元,截至 2014 年 8 月 31 日已计提累计折旧 14,626,608.71 元,已计提减值筹备 1,679,812.80 元,净值为 8,686,537.20 元,另老厂区所占土地为划拨,用途为家产用地,已取得国有土地行使证,证载权力工钱平顶山神马工程塑料有限责任公司,土地面积为 84,266.67 平方米,账面值为零。退城进园拆迁事变完成后,市当局布置专项资金用于支持企业迁居改革、局限扩大、财富进级,但支持金额尚未确定;因此评估时以账面值作为评估处理赏罚。待支持金额确定后由买卖营业两边协商办理该事项。
                                                                        在行使本评估结论时,出格提请陈诉行使者行使本陈诉时留意陈诉中所载明的非凡事项以及期后重大事项。
                                                                        按照国有资产评估打点的相干划定,资产评估陈诉须经存案后行使,经存案后的评估功效行使有用期一年,自评估基准日 2014 年 8 月31 日起,至 2015 年 8 月 30 日止。高出一年,需从头举办评估。
                                                                        以上内容摘自资产评估陈诉正文,欲相识本评估项目标具体环境和公道领略评估结论,该当阅读资产评估陈诉全文。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第3页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                                        神马实业股份有限公司 拟收购
                                                                         中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的
                                                                      平顶山神马工程塑料有限责任公司 45.72%股权项目
                                                                                             资产评估陈诉
                                                                                             中联评报字[2014]第 1101 号神马实业股份有限公司:
                                                                        中联资产评估团体有限公司接管贵公司的委托,按照有关法令礼貌和资产评估准则,回收资产基本法和收益法,凭证须要的评估措施,对神马实业股份有限公司拟收购中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司 45.72%股权之经济举动所涉及的平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益在评估基准日2014 年 8 月 31 日的市场代价举办了评估。现将资产评估环境陈诉如下:
                                                                        一、委托方、被评估单元和其他评估陈诉行使者
                                                                        本次资产评估的委托方为神马实业股份有限公司,被评估单元为平顶山神马工程塑料有限责任公司。委托方与被评估单元配合受中国平煤神马能源化工团体有限责任公司节制。
                                                                        (一)委托方轮廓
                                                                        公司名称:神马实业股份有限公司
                                                                        公司地点:河南省平顶山市建树中路63号
                                                                        法定代表人:王良
                                                                        注册成本:人民币 44,228 万元
                                                                        经济性子:其他股份有限公司(上市)
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第4页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        业务执照注册号:410000100002580
                                                                        策划范畴:帘子布、家产用布、化学纤维及成品的制造、加工、贩卖;帘子布原辅原料、纺织机器的经销。策划本企业自产产物及相干技能的收支口营业;但国度限制公司策划或榨取收支口的商品及技能除外(不另附收支口商品目次);苯、粗苯、重质苯、环己烷、己二胺、硝酸、氢气、液氮、液氨、环己稀的采购和贩卖。衡宇租赁(限公司分支机构策划)。
                                                                        (二)被评估单元轮廓
                                                                        公司名称: 平顶山神马工程塑料有限责任公司(以下简称“神马工程塑料公司”)
                                                                        公司地点:平顶山神马工程塑料有限责任公司
                                                                        法定代表人:杨建中
                                                                        注册成本:人民币 213,933,900.00 元整
                                                                        公司范例:有限责任公司
                                                                        业务执照注册号:410400100000909
                                                                        1、公司简介
                                                                        平顶山神马工程塑料有限责任公司创立于 1995 年 9 月。以出产贩卖原生尼龙 66 切片为主,尼龙 66 切片产能达 10.3 万吨。
                                                                        平顶山神马工程塑料有限责任公司(以下简称公司或本公司)创立于 1995 年 9 月,创立时注册成本 5781 万元。出资人、出资额及持股比例别离为:中国神马团体有限责任公司出资 4491 万元,占总股本77.69%;平顶山市信任投资公司出资 1290 万元,占总股本 22.31%。
                                                                        2004 年 9 月,河南神马尼龙化工有限责任公司以钱币资金 500 万元对本公司增资,注册成本增进至 6281 万元,增资后出资人、出资额及持股比例别离为:中国神马团体有限责任公司出资 4491 万元,占总股本71.50%;平顶山市信任投资公司出资 1290 万元,占总股本 20.54%;河
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第5页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉南神马尼龙化工公司出资 500 万元,占总股本 7.96%。
                                                                        2005 年 7 月,平顶山市信任投资公司退出策划,其出资 1290 万元转让给中国神马团体有限责任公司。改观后的出资人、出资额及持股比例别离为:中国神马团体有限责任公司出资 5781 万元,占总股本92.04%;河南神马尼龙化工有限责任公司出资 500 万元,占总股本7.96%。
                                                                        2006 年 12 月,中国神马团体有限责任公司以钱币资金 4000 万元、河南神马尼龙化工有限责任公司以实物 8896 万元出资,注册成本改观为 19177 万元。出资人、出资额及持股比例别离为:中国神马团体有限责任公司出资 9781 万元,占总股本 51%;河南神马尼龙化工有限责任公司出资 9396 万元,占总股本 49%。
                                                                        2009 年 10 月,按照《关于中国平煤神马能源化工团体接收归并平煤团体和神马团体屎的批复》(豫政文〔2009〕217 号文),中国平煤神马能源化工团体接收归并平煤团体和神马团体。本公司出资人由中国神马团体有限责任公司改观为中国平煤神马能源化工团体有限责任公司。
                                                                        2014 年 3 月,河南神马尼龙化工有限责任公司以土地行使权出资2216.39 万元,增资后注册成本 21,393.39 元。本次增资完成后,神马工程塑料公司股权布局为:
                                                                                      投资者(股东)名称                         持股比例           金额
                                                                      1   河南神马尼龙化工有限公司                                    54.28%              11,612.39
                                                                      2   中国平煤神马能源化工团体有限责任公司                        45.72%               9,781.00
                                                                                              合计                                 100%               21,393.39
                                                                        2、策划范畴
                                                                        制造、加工;塑料,化纤及其成品的原辅原料,塑料机器;仓储,衡宇租赁;机器装备租赁;对外商业;批发、零售:生铁、铁矿石、钢
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第6页
                                                                                神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉锭、钢坯、钢材、铝锭、建材、矿用装备、金属原料(不含贵金属)、橡胶成品、化工产物(不含伤害化学品)及油脂(不含名誉油和伤害化学品)(依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)。
                                                                           3、资产、财政及策划状况
                                                                           截至评估基准日 2014 年 8 月 31 日,公司资产总额为 77,575.11 万元,欠债总额 48,661.29 万元,净资产额为 28,913.82 万元,2014 年 1-8月实现业务收入 221,312.83 万元,净利润 2,865.64 万元。公司近 2 年及基准日资产、财政状况如下表:
                                                                                                表2         公司资产、欠债及财政状况
                                                                                                                                                  单元:人民币万元
                                                                         项目          2014 年 8 月 31 日              2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日
                                                                      总资产                           77,575.11                         72,820.20                   58,631.93
                                                                      欠债                             48,661.29                         48,992.47                   37,624.55
                                                                      净资产                           28,913.82                         23,827.73                   21,007.38
                                                                                        2014 年度 1-8 月                   2013 年度                   2012 年度
                                                                      业务收入                         221,312.83                       274,608.81                  193,512.72
                                                                      利润总额                           3,383.72                          3,242.04                    -6,735.33
                                                                      净利润                             2,865.64                          2,820.35                    -5,693.56
                                                                      审计机构                                  亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)
                                                                      审计意见                                            尺度无保存审计意见
                                                                           (二)委托方、营业约定书约定的其他评估陈诉行使者
                                                                           本评估陈诉的行使者为委托方、被评估单元、经济举动相干的当事方以及凭证国有资产打点相干划定报送存案的相干禁锢机构。
                                                                           除国度法令礼貌还有划定外,任何未经评估机构和委托方确认的机构或小我私人不能因为获得评估陈诉而成为评估陈诉行使者。
                                                                           二、评估目标
                                                                           按照河南省当局国资委文件豫国资筹划[2013]49 号文,神马实业股份有限公司拟收购中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                                         第7页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        本次评估的目标是反应平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益于评估基准日的市场代价,为上述经济举动提供代价参考依据。
                                                                        三、评估工具和评估范畴
                                                                        评估工具是平顶山神马工程塑料有限责任公司的股东所有权益。评估范畴为平顶山神马工程塑料有限责任公司在基准日的所有资产及相干欠债,账面资产总额 77,575.11 万元、欠债 48,661.29 万元、净资产28,913.82 万元。详细包罗活动资产 24,363.29 万元;非活动资产 53,211.82万元;活动欠债 48,586.29 万元;非活动欠债为 75.00 万元。
                                                                        上述资产与欠债数据摘自经亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)审计的资产欠债表,评估是在企业颠末审计后的基本长举办的。
                                                                        委托评估工具和评估范畴与经济举动涉及的评估工具和评估范畴同等。
                                                                        (一)委估首要资产环境
                                                                        本次评估范畴中的首要资产为活动资产、恒久股权投资、牢靠资产和无形资产。
                                                                        1、活动资产首要包罗钱币资金、应收类账款和存货等,存货华夏原料、委托加工物、在产物品种多、数目大,产制品根基是按照订单出产。
                                                                        2、恒久股权投资首要是对河南神马华威塑胶工程有限公司等 4 家公司的股权投资:
                                                                        (1)河南神马华威塑胶工程有限公司
                                                                        ①注册环境
                                                                        公司名称:河南神马华威塑胶工程有限公司
                                                                        法定住所:平顶山市卫东区北环路与山顶公园路交错口东北角
                                                                        法定代表人:王军
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第8页
                                                                                 神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                          注册成本:1,633 万元
                                                                          经济性子:有限责任公司
                                                                          业务执照注册号:410400100010250
                                                                          ②策划范畴
                                                                          塑胶成品加工、贩卖;对外商业;批发、零售:生铁、铁矿石、钢锭、钢坯、铝锭、建材、矿用机器装备、金属原料(不含贵金属)、橡胶成品、塑料成品、化纤成品、化工产物及质料(不含伤害化学品)。
                                                                          ③股权布局环境
                                                                                       投资者(股东)名称                         持股比例                金额
                                                                      1     平顶山神马工程塑料有限责任公司                             70.00%                 11,430,000.00
                                                                      2     河南明源实业团体房地产开拓有限公司                         30.00%                  4,900,000.00
                                                                                                 合计                               100%                  16,330,000.00
                                                                          ④资产、财政及策划状况
                                                                          截至评估基准日 2014 年 8 月 31 日,公司资产总额为 3,739.21 万元,欠债总额 1,888.08 万元,净资产额为 1,851.13 万元,实现业务收入8,315.70 万元,净利润 123.04 万元。公司资产、财政状况如下表:
                                                                                                     公司资产、欠债及财政状况
                                                                                                                                                 单元:人民币万元
                                                                      项目                    2014 年 8 月 31 日                        2013 年 12 月 31 日
                                                                      总资产                                        3,739.21                                     2,748.23
                                                                      欠债                                         1,888.08                                     1,020.15
                                                                      净资产                                        1,851.13                                     1,728.08
                                                                                                2014 年 1-8 月                               2013 年度
                                                                      业务收入                                      8,315.70                                   11,449.89
                                                                      利润总额                                       164.06                                       160.31
                                                                      净利润                                         123.04                                       113.43
                                                                      审计机构                           亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)
                                                                          (2)中平神马(福建)科技成长有限公司
                                                                          ①注册环境
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                                       第9页
                                                                                 神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                          公司名称:中平神马(福建)科技成长有限公司
                                                                          法定住所:西泉州市泉港普安开拓区(驿峰路南侧)
                                                                          法定代表人:吴倜令
                                                                          注册成本:4,000.00 万元人民币
                                                                          经济性子:有限责任公司(台港澳与境内合伙)
                                                                          业务执照注册号:350500400031230
                                                                          ②策划范畴
                                                                          出产尼龙 66 切片和鞋类产物、打扮、包袋等体育用品和鞋机、针车及其配套产物;五金交电、针纺织品、打扮、纸成品、橡胶成品、化工质料(除伤害品)、金属原料(不含贵金属和钢材)、建材装璜原料的批发。(批发项目策划年限不得高出 30 年)(依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)。
                                                                          ③股权布局环境
                                                                                       投资者(股东)名称                       持股比例               金额
                                                                      1     平顶山神马工程塑料有限责任公司                           60.00%                 24,000,000.00
                                                                      2     世腾(香港)投资有限公司                                 40.00%                 16,000,000.00
                                                                                                 合计                             100%                  40,000,000.00
                                                                          ④资产、财政及策划状况
                                                                          截至评估基准日 2014 年 8 月 31 日,公司资产总额为 9,319.76 万元,欠债总额 7,031.49 万元,净资产额为 2,288.27 万元,实现业务收入8,853.81 万元,净利润 332.26 万元。公司资产、财政状况如下表:
                                                                                                    公司资产、欠债及财政状况
                                                                                                                                              单元:人民币万元
                                                                      项目                    2014 年 8 月 31 日                      2013 年 12 月 31 日
                                                                      总资产                                       9,319.76                                  6,894.69
                                                                      欠债                                         7,031.49                                  4,938.68
                                                                      净资产                                       2,288.27                                  1,956.01
                                                                                                 2014 年 1-8 月                            2013 年度
                                                                      业务收入                                      8,853.81                                  9,863.63
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                                    第 10 页
                                                                                 神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                      利润总额                                      330.15                                   -660.84
                                                                      净利润                                       332.26                                   -660.84
                                                                      审计机构                         亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)
                                                                          (3)中平神马江苏新原料科技有限公司
                                                                          ①注册环境
                                                                          公司名称:中平神马江苏新原料科技有限公司
                                                                          法定住所:海安县海安镇长江西路 115 号
                                                                          法定代表人:吴倜令
                                                                          注册成本:7500.00 万元人民币
                                                                          经济性子:有限责任公司
                                                                          业务执照注册号:320621000199415
                                                                          ②策划范畴
                                                                          一样平常性策划项目:高机能非凡纤维原料的研究;高机能工程塑料的技能研发;尼龙 66 高机能质料的出产、贩卖;塑料成品、化纤丝贩卖;衡宇租赁;自营和署理种种商品的收支口营业(国度限制企业策划或榨取收支口的商品除外)(涉及容许的凭容许证策划)。
                                                                          ③股权布局环境
                                                                                       投资者(股东)名称                       持股比例              金额
                                                                      1     平顶山神马工程塑料有限责任公司                           60.00%               45,000,000.00
                                                                      2     南通鹏发高分子原料有限公司                               40.00%               30,000,000.00
                                                                                              合计                                100%                75,000,000.00
                                                                          ④资产、财政及策划状况
                                                                          截至评估基准日 2014 年 8 月 31 日,公司资产总额为 9,319.76 万元,欠债总额 7,031.49 万元,净资产额为 2,288.27 万元,实现业务收入8,853.81 万元,净利润 332.26 万元。公司资产、财政状况如下表:
                                                                                                    公司资产、欠债及财政状况
                                                                                                                                              单元:人民币万元
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                                   第 11 页
                                                                                神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                      项目                   2014 年 8 月 31 日                       2013 年 12 月 31 日
                                                                      总资产                                       17,040.54                                 14,040.47
                                                                      欠债                                         10,192.62                                   7,942.30
                                                                      净资产                                        6,847.92                                   6,098.17
                                                                                                2014 年 1-8 月                             2013 年度
                                                                      业务收入                                       112,417.93                                106,212.07
                                                                      利润总额                                          744.45                                     -527.11
                                                                      净利润                                         749.75                                     -519.04
                                                                      审计机构                           亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)
                                                                          (4)平顶山市神马万里化工股份有限公司
                                                                          ①注册环境
                                                                          公司名称:平顶山市神马万里化工股份有限公司
                                                                          法定住所:平顶山市开拓区(河南神马尼龙化工有限责任公司院内)
                                                                          法定代表人:王军
                                                                          注册成本:18,200 万元
                                                                          经济性子:有限责任公司
                                                                          业务执照注册号:410400100012116
                                                                          ②策划范畴
                                                                          出产:环己烯 32800 吨、环己烷 8080 吨、苯 45000 吨、重质苯 10000吨(安详出产容许证有用限期至 2014 年 11 月 16 日)、环己醇;批发、零售:环己醇、其他化工产物(不含伤害化学品)、有色金属(重有色金属、轻有色金属、贵金属、罕有稀土金属)、钢材、建材;化工、化学技能处事、咨询。
                                                                          ③股权布局环境
                                                                                     投资者(股东)名称                         持股比例                金额
                                                                      1      河南神马尼龙化工有限责任公司                          33.79%                   61,503,100.00
                                                                      2      中庸道(北京)投资有限公司                              2.78%                      5,057,900.00
                                                                      3      平顶山市联阳化工有限责任公司                            7.79%                  14,169,500.00
                                                                      4      河南亿顺通实业有限公司                                  9.48%                  17,250,000.00
                                                                      5      齐建华                                                  3.30%                      6,000,000.00
                                                                      6      刘武松                                                  1.65%                      3,000,000.00
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                                      第 12 页
                                                                               神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                      7    李远杰                                                  2.75%                 5,000,000.00
                                                                      8    赵铎                                                    1.10%                 2,000,000.00
                                                                      9    另有贵                                                  1.10%                 2,000,000.00
                                                                      10   张广申                                                  0.55%                 1,000,000.00
                                                                      11   刘兵                                                    1.10%                 2,000,000.00
                                                                      12   李久玲                                                  1.10%                 2,000,000.00
                                                                      13   李本斌                                                  1.10%                 2,000,000.00
                                                                      14   刘扬                                                    5.49%                10,000,000.00
                                                                      15   董瑞                                                    5.49%                10,000,000.00
                                                                      16   平顶山市圣鹰化工有限责任公司                            0.55%                 1,000,000.00
                                                                      17   徐晓东                                                  8.27%                15,056,500.00
                                                                      18   刘运亭                                                  7.67%                13,963,000.00
                                                                      19   北京平高华清科技有限公司                                4.95%                 9,000,000.00
                                                                                               合计                             100%               182,000,000.00
                                                                        3、衡宇构筑物首要有老厂区待拆除的综合办公楼、大门通报室、库房、汽车库、食堂、浴室、管架地沟、东围墙、厂外排水管道等衡宇构筑物,新厂区出产性用房和出产帮助用房有 2 万吨间歇衡宇、2 万吨持续聚合车间、3 万吨间歇衡宇、3 万吨持续聚合车间、切片包装车间改革、热媒站小楼、备件库、客栈附房、研发处节制室、装备查验值班室、职工宿舍等;修建物首要是钢制平台、风雨棚、厂区阶梯、室外管架、烟囱、污水池等;管道沟槽首要是管道安装工程。
                                                                        4、公司申报的装备类资产为呆板装备、车辆及电子装备三大类,呆板装备首要有化工装备、回响及运送罐槽、变配电装备、挤出装备、节制装备、办公、运输车辆等;车辆首要为 8 台运输车辆和行政办公车辆;电子装备首要为电脑、空调、打印机和监控装备等。装备类资产一般维护较好,今朝均能正常行使。
                                                                        (二)企业申报的账面记录可能未记录的无形资产环境
                                                                        企业申报评估的范畴内的无形资产为土地行使权。个中土地行使权2宗。
                                                                        1、土地权证编号为:平国用(2014)第SK-002号,为出让性子(作价入股),用途为家产用地,已取得国有土地行使证,证载权力工钱平
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                               第 13 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉顶山神马工程塑料有限责任公司,土地面积为35,069.40平方米;
                                                                        2、土地权证编号为:平国用(1995)字第W-018号,为划拨性子,用途为家产用地,已取得国有土地行使证,证载权力工钱平顶山神马工程塑料有限责任公司,土地面积为84,266.67平方米。
                                                                        评估基准日均未设定抵押权。截至基准日2014年8月31日,平顶山神马工程塑料有限责任公司申报的资产无账面未记录的无形资产。
                                                                        (三)企业申报的表外资产的范例、数目
                                                                        截至基准日 2014 年 8 月 31 日平顶山神马工程塑料有限责任公司申报的资产无表外资产。
                                                                        (四)引用其他机构出具的陈诉的结论所涉及的资产范例、数目和账面金额
                                                                        本次评估陈诉中基准日各项资产及欠债账面值系亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)的审计功效。除此之外,未引用其他机构陈诉内容。
                                                                        四、代价范例及其界说
                                                                        依据本次评估目标,确定本次评估的代价范例为市场代价。
                                                                        市场代价是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强制的环境下,评估工具在评估基准日举办正常公正买卖营业的代价预计数额。
                                                                        五、评估基准日
                                                                        本项目资产评估的基准日是 2014 年 8 月 31 日。
                                                                        此基准日是委托方在综合思量被评估单元的资产局限、事变量巨细、估量所需时刻、合规性等身分的基本上确定的。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 14 页
                                                                              神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        六、评估依据
                                                                        本次资产评估遵循的评估依据首要包罗经济举动依据、法令礼貌依据、评估准则依据、资产权属依据,及评定估算时回收的取价依据和其他参考资料等,详细如下:
                                                                        (一)经济举动依据
                                                                        1、     河南省当局国资委文件豫国资筹划[2013]49 号文。
                                                                        (二)法令礼貌依据
                                                                        1、《中华人民共和国公司法》 2005 年 10 月 27 日第十届世界人民代表大会常务委员会第十八次集会会议修订);
                                                                        2、《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国第十届世界代表大会第五次集会会议于 2007 年 3 月 16 日通过);
                                                                        3、《中华人民共和国企业所得税法实验条例》(2007 年 11 月 28日国务院第 197 次常务集会会议通过);
                                                                        4、《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令第 538 号);
                                                                        5、《中华人民共和国增值税暂行条例实验细则》(财务部、国度税务总局令第 50 号);
                                                                        6、《国有资产评估打点步伐》(国务院第 91 下令,1991 年);
                                                                        7、《企业国有产权转让打点暂行步伐》(国务院国有资产监视打点委员会、财务部令第 3 号);
                                                                        8、《 关 于 企 业 国 有 产 权 转 让 有 关 事 项 的 通 知 》 ( 国 资 发 产 权[2006]306 号);
                                                                        9、《企业国有资产评估打点暂行步伐》国务院国有资产监视打点委员会令第 12 号(2005 年 8 月 25 日);
                                                                        10、《关于增强企业国有资产评估打点事变有关题目的关照》(国资委产权[2006]274 号);
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                              第 15 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        11、《河南省省属企业国有资产评估举动类型》(豫国资文[2004]40号);
                                                                        12、《关于企业国有资产评估陈诉考核事变有关事项的关照》(国资产权[2009]941 号);
                                                                        13、《中华人民共和国专利法》(2008 年中华人民共和国主席令第8 号);
                                                                        14、《中华人民共和京城市房地产打点法》(2007 年修订);
                                                                        15、其他与评估事变相干的法令、礼貌和规章制度等。
                                                                        (三)评估准则依据
                                                                        1、《资产评估准则—根基准则》(财企[2004]20 号);
                                                                        2、《资产评估职业道德准则—根基准则》(财企[2004]20 号);
                                                                        3、《资产评估准则—评估陈诉》(中评协[2011]230 号);
                                                                        4、《资产评估准则—评估措施》(中评协[2007]189 号);
                                                                        5、《资产评估准则—呆板装备》(中评协[2007]189 号);
                                                                        6、《资产评估准则—不动产》(中评协[2007]189 号);
                                                                        7、《资产评估准则—无形资产》(中评协[2008]217 号);
                                                                        8、《专利资产评估指导意见》(中评协[2008]217 号);
                                                                        9、《资产评估代价范例指导意见》(中评协[2007]189 号);
                                                                        10、《资产评估准则—企业代价》(中评协[2011]227 号);
                                                                        11、《注册资产评估师存眷评估工具法令权属指导意见》(会协[2003]18 号);
                                                                        12、《资产评估职业道德准则-独立性》(中评协[2012]248 号);
                                                                        13、《评估机构营业质量节制指南》(中评协[2010]214 号);
                                                                        14、《资产评估准则—操作专家事变》(中评协[2012]244 号);
                                                                        15、《企业国有资产评估陈诉指南》(中评协[2011]230 号);
                                                                        16、《房地产估价类型》(GB/T50291-1999);
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 16 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        17、《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2001);
                                                                        18、《城镇土地分等定级规程》(GB/T18507-2001);
                                                                        19、《企业管帐准则—根基准则》(财务部令第 33 号);
                                                                        20、《企业管帐准则第 1 号—存货》等 38 项详细准则(财会[2006]3号);
                                                                        21、《企业管帐准则—应用指南》(财会[2006]18 号)。
                                                                        (四)资产权属依据
                                                                        1、《衡宇全部权证》及衡宇产权证明;
                                                                        2、《国有土地行使证》;
                                                                        3、《无邪车行驶证》;
                                                                        4、重要资产购买条约或凭据;
                                                                        5、其他参考资料。
                                                                        (五)取价依据
                                                                        1、《根基建树财政打点划定》(财建[2002]394 号);
                                                                        2、《工程勘测计划收费打点划定》(计价值[2002]10 号);
                                                                        3、《关于工程勘测计划收费打点划定有关题目的增补关照》(计办价值[2002]1153 号);
                                                                        4、《 建 设 工 程 监 理 与 相 关 服 务 收 费 管 理 规 定 》( 发 改 价 格[2007 ]670 号);
                                                                        5、《招标署理处事收费打点暂行步伐》(计价值[2002]1980 号);
                                                                        6、《 关 于 规 范 环 境 影 响 咨 询 收 费 有 关 问 题 的 通 知 》( 计 价 格[2002]125 号);
                                                                        7、《中华人民共和国车辆购买税暂行条例》(国务院令[2000]第294 号);
                                                                        8、《无邪车逼迫报废尺度划定》(商务部、发改委、公安部、情形掩护部令 2012 年第 12 号);
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 17 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        9、《2014 机电产物报价手册》(机器家产信息研究院);
                                                                        10、《增值税转型改良多少题目的关照》(财税〔2008〕170 号);
                                                                        11、国度外汇打点局发布的 2014 年 3 月 31 日人民币基准汇价;
                                                                        12、《中国人民银行贷款利率表》2011 年 7 月 7 日起执行;
                                                                      13、《河南省建树工程工程量清单综合单价构筑工程(2008 版)》;
                                                                      14、《河南省建树工程工程量清单综合单价装饰装修工程(2008版)》;
                                                                      15、《河南省建树工程工程量清单综合单价安装工程(2008 版)》;
                                                                        16、《河南省工程造价信息》(2014 年第 4 期);
                                                                        17、《衡宇完损品级评定尺度》(原国度城乡建树情形掩护部颁布);
                                                                        18、《平顶山市市区土地级别与基准地价》;
                                                                        19、《河南省疆域资源厅关于当提高一步增强和类型耕地占补平
                                                                      衡事变的关照》(豫疆域资发〔2007〕74 号);
                                                                        20、《河南省征地域片综合地价尺度方案》;
                                                                        21、《关于发布各地征地域片综合地价社会保障用度尺度的通
                                                                      知》。
                                                                      22、神马工程塑料公司财政管帐策划方面的资料;
                                                                      23、神马工程塑料公司提供的策划打算、成长筹划和将来收益猜测资料;
                                                                      24、其他参考资料。
                                                                        (六)其余参考资料
                                                                        1、平顶山神马工程塑料有限责任公司 2012 年、2013 年及评估基准日管帐报表及审计陈诉;
                                                                        2、《资产评估常用要领与参数手册》机器家产出书社 2011 年版);
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 18 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        3、《投资估价》([美]Damodanran 著,[加]林谦译,清华大学出书社);
                                                                        4、《代价评估:公司代价的权衡与打点(第 3 版)》([美]Copeland,T.等著,郝绍伦,谢关平译,电子家产出书社);
                                                                        5、wind 资讯金融终端;
                                                                        6、工程建树有关技能资料及地质勘查资料;
                                                                        7、其他参考资料。
                                                                        七、评估要领
                                                                        (一)评估要领的选择
                                                                        依据资产评估准则的划定,企业代价评估可以回收收益法、市场法、资产基本法三种要领。收益法是企颐魅整体资产预期赢利手段的量化与现值化,夸大的是企业的整体预期红利手段。市场法是以实际市场上的参照物来评价估值工具的现行公正市场代价,它具有估值数据直接取材于市场,估值功效说服力强的特点。资产基本法是指在公道评估企业各项资产代价和欠债的基本上确定评估工具代价的思绪。
                                                                        本次评估目标是反应平顶山神马工程塑料有限责任公司股东所有权益于评估基准日的市场代价,为神马实业股份有限公司拟收购中国平煤神马能源化工团体有限责任公司持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权之经济举动提供代价参考依据。资产基本法从企业购建角度反应了企业的代价,为经济举动实现后企业的策划打点及查核提供了依据,因此本次评估选择资产基本法举办评估。
                                                                        被评估企业管帐核算健全,在将来年度其收益与风险可以靠得住地预计,因此本次评估可以选择收益法举办评估。
                                                                        因为在今朝海内相干的成本市场中尚难以找到足够的买卖营业案例或参考企业,因此不具备行使市场法的须要条件,本次评估不相宜回收市
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 19 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉场法。
                                                                        综上,本次评估确定回收资产基本法和收益法举办评估。
                                                                        (二)资产基本法先容
                                                                        资产基本法,是以在评估基准日从头制作一个与评估工具沟通的企业或独立赢利实体所需的投资额作为判定整体资产代价的依据,详细是指将组成企业的各类要素资产的评估值加总减去欠债评估值求得企业代价的要领。
                                                                        种种资产及欠债的评估要领如下:
                                                                        1、活动资产
                                                                        (1)钱币资金:包罗银行存款、其他钱币资金。
                                                                        对付币种为人民币的钱币资金,以清稽核实后账面值为评估值。对付外币存款,在核实原币金额的基本上按评估基准日的国度外汇牌价折算为人民币的代价作为评估值。
                                                                        (2)应收单据
                                                                        所有为无息单据,按核实后账面值作为评估值。
                                                                        (3)应收类账款
                                                                        对应收账款、其他应收款的评估,评估职员在对应收金钱核实无误的基本上,借助于汗青资料和此刻观测相识的环境,详细说明数额、欠款时刻和缘故起因、金钱接纳环境、欠款人资金、名誉、策划打点近况等,应收账款回收个体认定和账龄说明的要领预计评估风险丧失,对关联企业的往来金钱等有充实来由信托所有能收回的,评估风险丧失为 0;对有确凿证据表白金钱不能收回或账龄超长的,评估风险丧失为 100%;对很也许收不回部门金钱的,且难以确定收不回账款数额的,参考企业管帐计较幻魅账筹备的要领,按照账龄说明预计出评估风险丧失。
                                                                        按以上尺度,确定评估风险丧失,以应收类账款合计减去评估风险
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 20 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉丧失后的金额确定评估值。幻魅账筹备按评估有关划定评估为零。
                                                                        (4)预付账款
                                                                        对预付账款的评估,评估职员在对预付金钱核实无误的基本上,借助于汗青资料和此刻观测相识的环境,详细说明数额、欠款时刻和缘故起因、金钱接纳环境、欠款人资金、名誉、策划打点近况等,未发明供货单元有休业、取消或不能按条约划定定时提供货品等环境,以清稽核实后账面值作为评估值。
                                                                        (5)存货
                                                                        存货为原原料、产制品(库存商品)和在产物,种种存货详细评估要领如下:
                                                                        1)原原料
                                                                        原原料账面值由购置价和公道用度组成,因为大部门原原料周转相对较快,账面单价靠近基准日市场价值,以现实数目乘以账面单价确定评估值。
                                                                        2)产制品(库存商品)
                                                                        产制品(库存商品)首要为种种尼龙66切片等产物。首要回收如下评估要领:
                                                                        评估职员依据观测环境和企业提供的资料说明,对付产制品(库存商品)以不含税贩卖价值减去贩卖用度、所有税金和必然的产物贩卖利润后确定评估值。
                                                                        评估代价=现实数目×不含税售价×(1-产物贩卖税金及附加费率-贩卖用度率-业务利润率×所得税率-业务利润率×(1-所得税率)×r)
                                                                        a.不含税售价:不含税售价是凭证评估基准日前后的市场价值确定的;
                                                                        b.产物贩卖税金及附加费率首要包罗以增值税为税基计较交纳的都市建树税与教诲附加;
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 21 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        c.贩卖用度率是按各项贩卖用度与贩卖收入的比例均匀计较;
                                                                        d.业务利润率=主营营业利润÷业务收入;
                                                                        e.所得税率按企业实际执行的税率;
                                                                        f.r 为必然的折扣率,因为产制品(库存商品)将来的贩卖存在必然的市场风险,具有必然的不确定性,按照基准日观测环境及基准日后实现贩卖的环境确定其风险。个中 r 对付脱销产物为 0,一样平常贩卖产物为 50%,始末可贩卖的产物为 100%。
                                                                        3)在产物首要为系企业在出产进程中投入的种种质料等,这部门在产物的账面代价根基反应了该资产的实际本钱,故在产物按核实后的账面值计较确认评估值。
                                                                        2、非活动资产
                                                                        (1)恒久股权投资
                                                                        评估职员起首对恒久股权投资形成的缘故起因、账面值和现实状况等举办了取证核实,并查阅了投资协议、股东会决策、章程和有关管帐记录等,以确定恒久股权投资的真实性和完备性。在此基本上依据各恒久股权投资及被投资企业的差异环境,别离采纳差异的评估要领:
                                                                        1)对付控股子公司,回收资产基本法对其整体资产举办评估,确定控股子公司评估后的净资产,按持股比例计较应享有的份额确定该恒久股权投资的评估值:
                                                                        恒久股权投资评估值=被投资单元整体评估后净资产×持股比例
                                                                        2)对付企业非控股的恒久投资评估值以评估基准日被投资企颐魅账面值净资产乘以投资比例确定评估值;
                                                                        在确定恒久股权投资评估值时,评估师没有思量控股权和少数股权等身分发生的溢价和折价,也未思量活动性的影响。
                                                                        (2)牢靠资产
                                                                        1)衡宇构筑物
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 22 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        本次衡宇构筑物的评估回收本钱法。
                                                                        衡宇构筑物评估要领是按照构筑工程概预算指标或完工结算资料确定委估构筑物工程量,以现行定额尺度、建树规费、贷款利率计较出构筑物的重置全价,并按构筑物的行使年限和对构筑物现场勘测的环境综合确定成新率,进而计较构筑物评估值。
                                                                        评估值=重置全价×成新率
                                                                        对付老厂区内衡宇修建物,因实验“退城进园”,神马工程塑料公司拟按照平顶山市当局第71次常务集会会议要求将市区内老厂区拆除,老厂区内拟拆迁牢靠资产包罗衡宇修建物,对应账面原值24,992,958.71元,截至2014年8月31日已计提累计折旧14,626,608.71元,已计提减值筹备1,679,812.80元,净值为8,686,537.20元。退城进园拆迁事变完成后,市当局布置专项资金用于支持企业迁居改革、局限扩大、财富进级,但支持金额尚未确定;因此评估时以账面值作为评估处理赏罚。
                                                                        ①重置全价
                                                                        重值全价由建安造价、前期及其他用度、资金本钱三部门构成。
                                                                        A.建安造价简直定
                                                                        建安工程造价包罗土建工程、装饰装修工程、给排水、电气、消防及配套信息体系工程的总价。评估职员套用《河南省建树工程工程量清单综合单价构筑工程(2008版)》、《河南省建树工程工程量清单综合单价装饰装修工程(2008版)》、《河南省建树工程工程量清单综合单价安装工程(2008版)》、《河南省工程造价信息》(2014年第4期)及响应的用度定额计较工程建安造价。
                                                                        B. 前期及其他用度简直定
                                                                        衡宇构筑物的前期及其他用度套用财务部、建树部的有关划定收取的建树用度及建树单元为建树工程而投入的除构筑造价外的其余用度两个部门。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 23 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        C. 资金本钱简直定
                                                                        资金本钱是在建树期内为工程建树所投入资金的贷款利钱,其回收的利率按基准日中国人民银行划定人民币贷款利率尺度计较,工期按工程建树正常周期计较,并按建树期内资金匀称投入思量:
                                                                        资金本钱=(建安工程造价+前期及其余用度)×公道工期×贷款利率×50%
                                                                        ② 成新率
                                                                        在本次评估进程中,凭证构筑物的计划寿命、现场勘测环境估量构筑物尚可行使年限,并进而计较其成新率。其公式如下:
                                                                        成新率=尚可行使年限/(现实已行使年限+尚可行使年限)100%
                                                                        2)装备类资产
                                                                        按照本次评估目标,凭证一连行使原则,以市场价值为依据,团结委估装备的特点和网络资料环境,首要回收重置本钱法举办评估。
                                                                        评估值=重置全价×成新率
                                                                        ①呆板装备及电子装备
                                                                        A、重置全价简直定
                                                                        呆板装备重置全价由装备购买费、运杂费、安装工程费、其他用度和资金本钱等部门构成。依据财务部、国度税务总局的有关划定,购进可能廉价(包罗改扩建、安装)牢靠资产产生的进项税额,可从销项税额中抵扣。因此,对支付产性呆板装备在计较其重置全价时应扣减装备购买所产生的增值税进项税额。
                                                                        重置全价计较公式:
                                                                        重置全价=装备购买费+运杂费+安装工程费+其他用度+资金本钱-装备购买所产生的增值税进项税额
                                                                        评估范畴内的电子装备代价量较小,不必要安装(或安装由贩卖商认真)以及运输用度较低,参照现行市场购买的价值确定。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 24 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        ①装备购买价简直定
                                                                        向装备的出产厂家、署理商及经销商询价,可以或许查询到基准日市场价值的装备,以市场价确定其购买价;
                                                                        不能从市场询到价值的装备,通过查阅《2014机电产物报价手册》等资料及网上询价来确定其购买价;
                                                                        对廉价非标装备的装备代价,首要依据所产生的原料费、运杂费、人工费及机器台班费等综合确定其单元原料(主材)造价(以元/吨计),再乘以装备的总重量确定。
                                                                        ②运杂费简直定
                                                                        装备运杂费是指从产地到装备安装现场的运输用度。运杂费率以装备购买价为基本,按照出产厂家与装备安装地址地的间隔差异,按差异运杂费率计取。如供货前提约定由供货商认真运输和安装时(在购买价值中已含此部门价值),则不计运杂费。
                                                                        ③安装工程费简直定
                                                                        参考《资产评估常用数据与参数手册》等资料,凭证装备的特点、重量、安装难易水平,以含税装备购买价为基本,按差异安装费率计取。
                                                                        对小型、无须安装的装备,不思量安装工程费。
                                                                        ④其他用度简直定
                                                                        其他用度包罗建树单元打点费、勘测计划费、工程监理费、招投标打点费及环评费等,是依据该装备地址地建树工程其他用度尺度,团结自己装备特点举办计较。
                                                                        ⑤资金本钱简直定
                                                                        资金本钱为评估工具在公道建树工期内占用资金的筹资本钱,计较公式如下:
                                                                        资金本钱=(装备购买费+运杂费+安装工程费+其他用度)×贷款利率×公道建树工期×50%
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 25 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        贷款利率凭证评估基准日执行的利率确定,资金在建树期内按匀称投入思量。
                                                                        ⑥装备购买所产生的增值税进项税额简直定
                                                                        装备购买所产生的增值税进项税额=装备含税购买价×增值税率/(1+增值税率)+运杂费×响应的增值税扣除率
                                                                        B、成新率简直定
                                                                        在本次评估进程中,凭证装备的经济行使寿命、现场勘测环境估量装备尚可行使年限,并进而计较其成新率。其公式如下:
                                                                        成新率=尚可行使年限/(现实已行使年限+尚可行使年限)100%
                                                                        对代价量较小的一样平常装备和电子装备则回收年限法确定其成新率。
                                                                        C、评估值简直定
                                                                        评估值=重置全价×成新率
                                                                        对出产年月长远,已无同范例型号的呆板装备和电子装备则参照近期二手市场行情确定评估值。
                                                                        2)运输车辆
                                                                        A、重置全价简直定
                                                                        按照车辆市场信息及近期车辆市场价值资料,确定本评估基准日的运输车辆价值,在此基本上按照《中华人民共和国车辆购买税暂行条例》及内地相干文件计入车辆购买税、新车上户牌照手续费、可抵扣增值税等,确定其重置全价:
                                                                        重置全价=现行含税购买价+车辆购买税+新车上户牌照手续费等-可抵扣增值税。
                                                                        ①现行购价首要取自内地汽车市场现行报价或参照网上报价;
                                                                        ②车辆购买税按国度相干划定计取;
                                                                        ③新车上户牌照手续费等别离以车辆所处地区按内地交通打点部分划定计取。
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 26 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        ④按照财税[2013]106 号《财务部国度税务总局关于在世界开展交通运输业和部门当代处奇迹业务税改征增值税试点税收政策的关照》,扣除车辆增值税。
                                                                        B、成新率简直定
                                                                        对付运输车辆,按照商务部、发改委、公安部、情形掩护部令2012年第12号文《无邪车逼迫报废尺度划定》的有关划定,按以下要领确定成新率后取其较小者为最终成新率,即:
                                                                        行使年限成新率=(1-已行使年限/划定或经济行使年限)×100%
                                                                        行驶里程成新率=(1-已行驶里程/划定行驶里程)×100%
                                                                        成新率=Min(行使年限成新率,行驶里程成新率)
                                                                        同时看待估车辆举办须要的勘测判断,若勘测判断功效与按上述要领确定的成新率相差较大,则举办恰当的调解,若两者功效相等,则不举办调解。
                                                                        C、评估值简直定
                                                                        评估值=重置全价×成新率
                                                                        (3)在建工程
                                                                        1)在建工程(土建工程)为棚户区改革项目,属于企业代建项目,与企业出产策划无关,不占用企业自有资金,企业财政核算中与棚户区改革相干的资产与欠债同等,本次评估对付各个科目中涉及棚户区改革项目标金额,凭证核实后的账面值计较确认评估值。
                                                                        2)在建工程(装备安装工程)为企业小局限的技改项目,评估职员在现场核实了相干明细账、入账凭据,查察了在建工程的实物,与项目工程技强职员等相干职员举办了座谈,确认委估的在建工程项目进度根基上是按打算举办的,实物质量到达了计划要求,现实付出环境与账面符合,根基反应了评估基准日的购建本钱。思量在建工程的公道工期较短,资金本钱和物价变革不大,在确认工程预算公道性的条件下,评估以核
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 27 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉实后的账面值确定评估值。
                                                                        (4)牢靠资产整理
                                                                        牢靠资产整理首要为已无行使代价和无修复代价,近期拟申请报废处理赏罚的种种资产。部门已经确定处理赏罚价值的,评估凭证以确定的处理赏罚代价作为评估值;对付别的尚未举办处理赏罚的种种资产,凭证其可接纳代价确定评估值。
                                                                        (5)无形资产
                                                                        1)土地行使权
                                                                        本次评估范畴内的无形资产首要为土地行使权,土地行使权为资产占据单元在无形资产明细中核算的企业所拥有的土地行使权代价,为出让方法取得的土地行使权。
                                                                        对付新厂区土地本次回收基准地价系数修处死和本钱迫近法举办评估。
                                                                        ①基准地价修处死
                                                                        基准地价系数修处死是通过看待估宗地地价影响身分的说明,操作宗地地价批改系数,对各城镇已发布的同类用途同级或统一地区土地基准地价举办批改,估算待估宗地客观价值的要领。其根基公式为:
                                                                        宗地地价=[基准地价×K1×(1+∑K) +开拓水平批改值]×K2
                                                                        式中:K1─期日批改系数
                                                                                 ∑K─影响地价地区身分及个体身分批改系数之和
                                                                                 K2─土地行使年期批改系数
                                                                        ②本钱迫近法
                                                                        本钱迫近法是以开拓土地所淹灭的各项用度之和为首要依据,再加上必然的利钱、利润、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价值的估价要领。
                                                                        其根基计较公式为:
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 28 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        土地价值=土地取得费+相干税费+土地开拓费+投资利钱+投资利润+土地增值收益
                                                                        按照以上评估进程,计较出差异要领的评估功效。思量到待估宗地两种要领求得地价差别较大,基准地价法较切合内地的现实地价程度,故回收基准地价法作为待估宗地的出让土地行使权价值。
                                                                        对付老厂区土地,因实验“退城进园”,神马工程塑料公司拟按照平顶山市当局第71次常务集会会议要求将市区内老厂区拆除,退城进园拆迁事变完成后,市当局布置专项资金用于支持企业迁居改革、局限扩大、财富进级,但支持金额尚未确定;因此评估时以账面值作为评估处理赏罚。
                                                                        2)其他无形资产
                                                                        其他无形资产为企业购置的软件,本次评估评估职员查阅了管帐凭据,相识原始入账代价的组成,摊销的要领和限期。以基准日市场上同种(或临近)型号的软件的代价作为评估值。
                                                                        (6)递延所得税资产
                                                                        对递延所得税资产的评估,查对明细账与总账、报表余额是否符合,查对与委估明细表是否符合,查阅金钱金额、产生时刻、营业内容等账务记录,以证实递延所得税资产的真实性、完备性。在核实无误的基本上,以核实后账面值确定为评估值。
                                                                        3、欠债
                                                                        检讨核实各项欠债在评估目标实现后的现实债务人、欠债额,以评估目标实现后的产权全部者现实必要包袱的欠债项目及金额确定评估值。
                                                                        (三)收益法简介
                                                                        1、概述
                                                                        按照《资产评估准则—企业代价》,确定凭证收益途径、回收现金
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 29 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉流折现要领(DCF)对股东所有权益的代价举办估算。
                                                                        现金流折现要领(DCF)是通过将企业将来预期的现金流折算为现值,预计企业代价的一种要领,即通过估算企业将来预期现金流和回收相宜的折现率,将预期现金流折算成现期间价,获得企业代价。其合用的根基前提是:企业具备一连策划的基本和前提,策划与收益之间存有较不变的对应相关,而且将来收益和风险可以或许猜测及可量化。行使现金流折现法的要害在于将来预期现金流的猜测,以及数据收罗和处理赏罚的客观性和靠得住性等。当对将来预期现金流的猜测较为客观合理、折现率的选取较为公道时,其估值功效具有较好的客观性,易于为市场合接管。
                                                                        2、根基评估思绪
                                                                        按照本次评估尽职观测环境以及企业的资产组成和策划营业特点,本次评估的根基思绪是以企业经审计的归并口径报表口径为基本估算其股东所有权益代价,即起首按收益途径回收现金流折现要领(DCF),估算企业的策划性资产的代价,再加上报表中未浮现对外投资收益的对外恒久投资的权益代价以及基准日的其他非策划性或溢余性资产(欠债)的代价,来获得企业的企业代价,并由企业代价经扣减付息债务代价后,得出企业的股东所有权益代价。
                                                                        3、评估模子
                                                                        (1)根基模子
                                                                        本次评估的根基模子为:
                                                                              E  BD                                                     (1)
                                                                        式中:
                                                                      中联资产评估团体有限公司                                                             第 30 页
                                                                             神马股份拟收购平煤神马团体持有的平顶山神马工程塑料有限责任公司股权项目资产评估陈诉
                                                                        E:股东所有权益代价;
                                                                        B:企颐魅整体代价;
                                                                                             B  P   Ci                                  (2)
                                                                        P:策划性资产代价;
                                                                                                n
                                                                                                         Ri       Rn
                                                                                             P                                           (3)
                                                                                                i 1   (1  r ) r (1  r ) n
                                                                                                             i
                                                                        式中:
                                                                        Ri:将来第i年的预期收益(企业自由现金流量);
                                                                        Rn:永续期的预期收益(企业自由现金流量);
                                                                        r:折现率;
                                                                        n:将来猜测收益期。
                                                                        ΣCi:基准日存在的溢余或非策划性资产(欠债)代价。
                                                                                             ∑Ci=C1+C2                                  (4)
                                                                        式中:
                                                                        C1:基准日活动类溢余或非策划性资产(欠债)代价;
                                                                        C2:基准日非活动类溢余或非策划性资产(欠债)代价;